Badanie Due Diligence Finansowe
Due diligence finansowe polega na kompleksowej ocenie kondycji finansowej firmy. Najczęściej dotyczy spółki, która jest przedmiotem umowy kupna lub sprzedaży. Podstawą jest tutaj analiza ksiąg rachunkowych firmy oraz jej dokumentów finansowych. Pozwalają one sprawdzić, czy sytuacja majątkowo-finansowa spółki prezentowana w sprawozdaniach finansowych odzwierciedla rzeczywistość.
Przygotujemy dla Ciebie profesjonalny raport z badania due dilligence. Pozwoli Ci on lepiej zrozumieć czynniki wpływające na wartość spółki. Poznasz też jej silne i słabe strony oraz możliwe zagrożenia, jakie mogą grozić Twojej firmie. Umów się na bezpłatną konsultację.
Zaufali nam
Biegły
Sądowy
Sprawiedliwa analiza
Makler Papierów Wartościowych
Rynkowa perspektywa
+ 14 lat rozwijania kompetencji
w zakresie finansów
Doradca Inwestycyjny
Inwestycyjne podejście
Terminowa
realizacja
Cel audytu due diligence:
Ustalenie wartości firmy
Due diligence finansowe służy ustaleniu wartości firmy poprzez oszacowanie oczyszczonej wartości EBITDA generowanej przez spółkę, określenie prawidłowej wartości jej zadłużenia, jak również estymację średniego zapotrzebowania na kapitał obrotowy;
Zidentyfikowanie ryzyk
Finansowe DD ma też na celu zidentyfikowanie ryzyk związanych z prowadzoną działalnością;
Analiza czynników
Due diligence pod względem finansowym skupia się na analizie czynników wpływających na poziom generowanej sprzedaży, marż, a także kosztów działalności operacyjnej ponoszonych przez spółkę;
Prognoza wzrostu wartości
Dzięki due diligence pod kątem finansowym możliwe stają się: prognoza wzrostu wartości po dokonaniu inwestycji, określenie potencjalnych synergii oraz bardziej precyzyjna wycena firmy;
Zabezpieczenie finansowe kupującego
Due diligence zabezpiecza kupującego przed przeniesieniem na niego możliwych ryzyk i zobowiązań.
Badanie due diligence – co to takiego?
Badanie due diligence to analiza i ocena pod względem finansowym, prawnym oraz operacyjnym, która dotyczy firmy przed zawarciem umowy lub transakcją inwestycyjną. Jest to kluczowy krok w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych, który ma na celu zidentyfikowanie spodziewanych ryzyk i korzyści związanych z daną inwestycją. Chcesz wiedzieć, na czym polega finansowe due diligence? Przede wszystkim dokonuje się szczegółowej analizy dokumentacji finansowej, prawnej i operacyjnej firmy.
Ocenia się też jej kondycję finansową, historię działalności oraz perspektywy rozwoju. Wyniki tego procesu pozwalają inwestorom i przedsiębiorcom podejmować bardziej świadome i dobrze przemyślane decyzje biznesowe, które będą dla nich optymalne.
Przygotowanie dokumentów do due diligence
Przygotowanie dokumentów przed wykonaniem due diligence spółki jest istotnym krokiem już na wczesnym etapie transakcji. Właściciel spółki powinien zbierać niezbędne dokumenty, które chciałby sam zweryfikować, gdyby był po stronie nabywającej. Wspólnie z doradcami powinien także identyfikować możliwe ryzyka i omawiać sposoby ich rozwiązania przed rozpoczęciem audytu due diligence.
Poniżej przedstawiamy ogólne kategorie dokumentów, które mogą być wymagane podczas due diligence:
- dokumenty rejestracyjne
- dokumenty dotyczące pracowników i struktury organizacyjnej
- własność intelektualna
- umowy biznesowe
- dokumentacja dotycząca sporów
- dokumentacja finansowa
- informacje dotyczące produktów
- inne umowy
Należy jednak pamiętać, że przedstawiona tutaj lista jest tylko częściowa, a rzeczywiste zapotrzebowanie na dokumenty może się różnić w zależności od branży, w jakiej działa analizowana firma.
Kiedy warto przeprowadzić analizę due diligence?
Skoro wyjaśniliśmy już, czym jest due diligence, teraz nadszedł czas na kolejne kwestie. Analiza ta znajduje zastosowanie w różnych fazach cyklu życia firmy, szczególnie w działaniach związanych z wysokim ryzykiem biznesowym. Przeprowadzenie due diligence najczęściej poprzedzają:
- negocjacje przed podpisaniem istotnej umowy ramowej
- procesy fuzji i przejęć (M&A – mergers and acquisitions)
- sprzedaż akcji lub udziałów
- wejście na giełdę
- wprowadzenie procesu restrukturyzacyjnego
Analiza Due Diligence:
Due diligence to proces całościowej oceny firmy lub transakcji. Jego celem jest zapewnienie inwestorom lub przedsiębiorcom pełnej wiedzy na temat potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z danym przedsięwzięciem. Jest to kluczowy etap w podejmowaniu decyzji biznesowych, szczególnie w kontekście fuzji i przejęć oraz inwestycji kapitałowych.
Due diligence charakteryzuje się kilkoma istotnymi cechami:
To proces dogłębnego sprawdzenia firmy, które wymaga dokładności i staranności. Analizowane są liczne aspekty działalności firmy, w tym finanse, prawo, operacje, zasoby ludzkie i wiele innych.
Due diligence uwzględnia różne dziedziny, m.in. finanse, prawo, operacje, rynek i technologię. Każdy z tych obszarów jest oceniany pod kątem potencjalnych zagrożeń i korzyści.
Celem analizy jest identyfikacja możliwych zagrożeń i okazji związanych z daną transakcją lub inwestycją. W oparciu o takie wyniki podejmuje się decyzje biznesowe.
Badanie DD często jest przeprowadzane przez niezależnych ekspertów lub zespoły specjalistów, którzy nie są związani emocjonalnie z transakcją. To pomaga zapewnić obiektywność i uczciwość oceny.
Zakres badania due diligence i głębokość takiego audytu mogą być dostosowane do konkretnych potrzeb i celów potencjalnego inwestora lub przedsiębiorcy. Dlatego proces ten nie wygląda identycznie w każdej transakcji.
Etapem końcowym due diligence jest raport zawierający wyniki. Znajdziesz w nim szczegółowo udokumentowane kwestie, które wynikają z wykonanego audytu i stanowią podstawę do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Rodzaje i obszary due diligence
Due diligence biznesowe
W przypadku due diligence biznesowego przeprowadza się analizę struktury organizacyjnej przedsiębiorstwa i jego procesów biznesowych. Sprawdza się również kadrę zarządzającą, zespół pracowników i ocenia się ich kompetencje. Analizuje się również strategie sprzedażowe, politykę cenową, profil klientów oraz możliwości skalowania biznesu i potencjał wzrostu w kontekście rynku i konkurencji.
Due diligence podatkowe
Due diligence podatkowe koncentruje się na zrozumieniu i ocenie struktury podatkowej przedsiębiorstwa. W ramach tego działania sprawdzane są zobowiązania podatkowe oraz sposób ich regulowania. Dokonuje się też weryfikacji prawidłowości rozliczeń podatkowych zgodnie z obowiązującymi przepisami, do których należą: podatek dochodowy od osób prawnych, podatek od towarów i usług, podatek akcyzowy, podatek dochodowy od osób fizycznych, składki na ubezpieczenie społeczne oraz podatek od czynności cywilnoprawnych i podatek od nieruchomości. W ramach due diligence podatkowego analizowane są również transakcje między powiązanymi podmiotami pod kątem przepisów dotyczących cen transferowych.
Due diligence finansowe
Due diligence finansowe polega na weryfikacji zasad rachunkowości, dokonanych księgowań oraz analizie kondycji finansowej spółki na podstawie sprawozdań i wyników finansowych. Badane są następujące elementy: rachunek wyników, bilans i rachunek przepływów. Analizuje się również strukturę przychodów i kosztów, identyfikuje odchylenia oraz zdarzenia mające wpływ na wynik. W DD finansowym oceniane są wskaźniki finansowe, w tym płynności, rentowności, zadłużenia oraz rotacji zapasów i należności. Wartość EBITDA (potwierdzana w procesie finansowego due diligence) jest istotnym czynnikiem przy wycenie firmy.
Due diligence prawne
Due diligence prawne skupia się na badaniu umów, kontraktów i uzyskanych pozwoleń pod kątem zgodności z obowiązującymi przepisami. Analizuje się również sprawy sądowe i administracyjne dotyczące przedsiębiorstwa. Celem tego procesu jest identyfikacja potencjalnych zagrożeń, które mogą skutkować przyszłymi kosztami dla inwestora, np. w przypadku odpowiedzialności związanej z nieterminowym wykonaniem umowy.
Due diligence technologiczne
Technologiczne due diligence jest procesem, który dotyczy analizę i ocenę zastosowanych technologii w firmie oraz poziomu zaawansowania prowadzonej kontroli. Wykonuje się także ocenę nowoczesności procesów technologicznych i sprawdza się systemy informatyczne wykorzystywane przez analizowany podmiot. Można również przeprowadzić due diligence nieruchomości.
Zanim się zdecydujesz, porozmawiaj z nami i sprawdź, jak możemy Ci pomóc.
W trakcie rozmowy odpowiemy na Twoje pytania, rozwiejemy wątpliwości oraz zaproponujemy najlepsze dla Ciebie rozwiązanie. Nic nie ryzykujesz, a jedynie zyskasz wiedzę, którą będziesz mógł wykorzystać do realizacji swoich celów.
Kompleksowa analiza działania firmy lub instytucji
Kompleksowa analiza działania firmy lub instytucji, znana również jako badanie organizacji lub audyt operacyjny, to proces oceny różnych aspektów działalności przedsiębiorstwa lub instytucji. Oto najważniejsze informacje dotyczące tego procesu:
Głównym celem jest zrozumienie, jak firma lub instytucja funkcjonuje na różnych poziomach, w tym operacyjnym, finansowym, organizacyjnym i strategicznym. Ma to na celu zidentyfikowanie obszarów do poprawy i optymalizacji działalności.
Dotyczy wielu obszarów, w tym strukturę organizacyjną, procesy operacyjne, zarządzanie zasobami ludzkimi, finanse, strategię biznesową, marketing, technologię, bezpieczeństwo, zrównoważony rozwój i wiele innych.
Przeprowadzenie dogłębnej analizy wymaga zastosowania różnych narzędzi i technik, w tym wywiadów z pracownikami, sprawdzenia dokumentów i danych, obserwacji procesów, benchmarkingu z branżą oraz oceny skutków działań.
Po przeprowadzeniu audytu tworzone są raporty, które zawierając wyniki oraz rekomendacje dotyczące usprawnień i działań naprawczych. Te rekomendacje pomagają zarządowi w podjęciu lepszych decyzji, które dodatkowo będą zwiększać efektywność i konkurencyjność firmy.
Wdrażanie zmian i usprawnień wynikających z analizy jest tutaj kluczowym etapem. Firmy i instytucje muszą opracować plany działania i monitorować ich skutki w dłuższym okresie.
Analiza działania firmy lub instytucji może być cyklicznie powtarzana, aby monitorować postępy w realizacji celów i dostosowywać strategię działania do zmieniających się warunków rynkowych i organizacyjnych.
Kompleksowa ocena pomaga firmom i instytucjom identyfikować obszary słabości, optymalizować procesy, poprawiać wydajność, redukować koszty, zwiększać konkurencyjność i udoskonalać zarządzanie.
Due diligence finansowe – krok po kroku
Zidentyfikuj i zgromadź wszystkie istotne dokumenty finansowe.
Przeanalizuj bilans.
Przeanalizuj rachunki zysków i strat.
Przeanalizuj raporty przepływów gotówkowych.
Oblicz i przeanalizuj kluczowe wskaźniki finansowe.
Zweryfikuj stan aktywów.
Przeanalizuj strukturę kosztów i wydatków.
Zweryfikuj umowy oraz zobowiązania.
Oceń możliwe ryzyka finansowe.
Przygotuj szczegółową dokumentację z wynikami due diligence.
Zidentyfikuj i zgromadź wszystkie istotne dokumenty finansowe.
Przeanalizuj bilans.
Przeanalizuj rachunki zysków i strat.
Przeanalizuj raporty przepływów gotówkowych.
Oblicz i przeanalizuj kluczowe wskaźniki finansowe.
Zweryfikuj stan aktywów.
Przeanalizuj strukturę kosztów i wydatków.
Zweryfikuj umowy oraz zobowiązania.
Oceń możliwe ryzyka finansowe.
Przygotuj szczegółową dokumentację z wynikami due diligence.
Efektem końcowym działań jest raport due diligence:
Profesjonalny raport z badania due dilligence, który pozwoli Ci lepiej zrozumieć czynniki wpływające na wartość spółki.
- Analizę silnych i słabych stron
- Identyfikację potencjalnych ryzyk
- Analizę KPI właściwych dla danego biznesu
- Analizę wysokości należności spornych
- Analizę trudno zbywalnych zapasów
- Sprawdzanie „jakości” udzielonych pożyczek, poręczeń i gwarancji
- Analizę zobowiązań przeterminowanych, w szczególności o charakterze publicznoprawnym
- Audyt przychodów ze sprzedaży w ostatnim roku w stosunku do przychodów ze sprzedaży w latach poprzednich [(np. czy nie zostały „sztucznie” zawyżone)
- Analizę wysokości kosztów działalności operacyjnej w ostatnim roku w stosunku do kosztów w latach poprzednich (np. czy nie zostały „sztucznie” zaniżone)
Kwestionariusz Due Diligence
Kwestionariusz due diligence to narzędzie, które pomaga zbierać szczegółowe informacje od przedsiębiorstwa lub instytucji podczas badania due diligence. Poniżej przedstawiam przykład kwestionariusza, który może być stosowany w analizie firmy.
Kwestionariusz due diligence obejmuje szeroki zakres informacji, które są istotne dla dokładnej analizy spółki lub projektu przed przeprowadzeniem transakcji czy inwestycji. Odpowiedzi na te pytania pozwalają skompletować kluczowe dane i dokumenty, które są niezbędne do opracowania audytu i przygotowania dokładnego raportu.
Przykładowy raport Due Diligence
W Corporate Mind zajmujemy się profesjonalnym badaniem finansowym due diligence. Nasza usługa due diligence pomoże Ci w wielu kwestiach. Dzięki niej możesz podejmować bardziej przemyślane decyzje biznesowe, minimalizując ryzyko i maksymalizując potencjalne korzyści. Poniżej przedstawiamy przykładowy raport due diligence, który może być stosowany w kontekście analizy przedsiębiorstwa przed transakcją lub inwestycją.
Ten raport to tak naprawdę jeden z wielu możliwych formatów – może być dostosowany do konkretnych potrzeb i wymagań klienta. Jego zawartość będzie też uzależniona od zakresu due diligence. Warto pamiętać, że taki raport opracowywany jest zwykle przez specjalistów z różnych dziedzin, m.in.: finansów, prawa, technologii i zarządzania.
Jak zacząć? Umów konsultację - Wycena Firm
Jeśli chcesz, dowiedzieć się więcej oraz aby usługi finansowe, których potrzebujesz były sporządzane przez Doradców Inwestycyjnych oraz były zgodne z przyjętymi standardami i prawem, warto skorzystać z naszych usług.
Zobacz, co mówią o nas nasi klienci
Zanim się zdecydujesz, porozmawiaj z nami i sprawdź jak możemy Ci pomóc.
W trakcie rozmowy odpowiemy na Twoje pytania, rozwiejemy wątpliwości oraz zaproponujemy najlepsze dla Ciebie rozwiązanie. Nic nie ryzykujesz, a wiedza którą zyskasz będziesz mógł wykorzystać do realizacji swoich celów.
Zaufali nam
Zobacz, co mówią o nas nasi klienci
Masz pytanie? Mamy odpowiedzi
Na czym polega badanie due diligence?
Due diligence polega na dokładnym przeglądzie finansowym, prawnym i operacyjnym danej firmy przed transakcją lub inwestycją. Jego celem jest zidentyfikowanie możliwych ryzyk, błędów i korzyści, czyli pomaga zrozumieć stan zdrowia firmy oraz minimalizować niespodziewane problemy w przyszłości. Dzięki temu audytowi inwestor lub nabywca może podjąć świadome decyzje, negocjować warunki transakcji oraz zaplanować dalsze działania.
Co to jest due diligence?
Due diligence to proces dokładnej oceny finansowej, prawnej i operacyjnej firmy przed transakcją lub inwestycją. Jego celem jest rozpoznanie nie tylko korzyści, ale również zagrożeń związanych z przedsięwzięciem. Pomaga inwestorom lepiej zrozumieć kondycję firmy, a dzięki temu podjąć bardziej świadome decyzje biznesowe. Jest to standardowa praktyka w dziedzinie fuzji, przejęć, inwestycji kapitałowych i działań handlowych. Przy okazji wyjaśnimy też, czym jest due diligence finansowe. Ten rodzaj audytu obejmuje kwestie finansowe danej firmy, ponieważ sprawdza on rzeczywistą sytuację finansową spółki. Obejmuje więc szczegółową kontrolę wszelkich dokumentów finansowych, w tym bilansów, rachunków zysków i strat, przepływów pieniężnych oraz struktury majątku i zobowiązań.
Ile trwa proces due diligence?
Due diligence to analiza, która zazwyczaj trwa od kilku tygodni do kilku miesięcy. Jej długość zależy przede wszystkim od skomplikowania danej transakcji i zakresu audytu, a także indywidualnych okoliczności i potrzeb strony, która wykonuje audyt. Typowy okres to 30-90 dni, ale może on być dłuższy w przypadku dużych przedsięwzięć. Skomplikowane procesy prawne, finansowe lub operacyjne również mogą wydłużyć ten okres. Dla mniejszych inwestycji lub transakcji o mniejszym ryzyku może to trwać krócej.
Definicja due deligence
Due diligence to proces sprawdzania i analizy przedsiębiorstwa, majątku lub projektu przed dokonaniem transakcji lub podjęciem istotnych decyzji biznesowych. Podczas due diligence skupiamy się na systematycznym zbieraniu, sprawdzaniu i ocenianiu informacji dotyczących różnych aspektów działalności lub aktywów. To wszystko ma na celu ocenę ich stanu, wartości, zagrożeń i potencjalnych korzyści. Proces due diligence może być stosowany w różnych przypadkach, np. przed planowaną fuzją lub przejęciem, przed dokonaniem inwestycji lub sprzedażą firmy. Bywa przeprowadzany również przy kontraktach partnerskich, nawiązywaniu relacji biznesowych, finansowaniu lub w przypadku podmiotów joint venture. Due diligence pozwala zyskać pełen obraz sytuacji, dzięki czemu pomaga też w podjęciu decyzji biznesowych lub inwestycyjnych. Dodatkowo ułatwia zidentyfikowanie możliwych zagrożeń, problemów lub możliwości. Wielokrotnie potwierdzono już fakt, że wyniki tego badania są wiarygodne, więc można im zaufać.
Czym jest badanie due diligence?
Due diligence jest audytem firmy, który bywa wykonywany zazwyczaj przed jej przejęciem (nabyciem udziałów lub akcji). Powinien on obejmować następujące aspekty: finansowe i podatkowe, techniczne oraz marketingowe. W dużym uproszczeniu można powiedzieć, że jest to analiza przedsiębiorstwa mająca na celu określenie jego silnych i słabych stron oraz wskazanie potencjalnych zagrożeń. Cała procedura odbywa się pomiędzy sprzedającym a kupującym – w analizę zaangażowane są dwie strony, a każda z nich pełni określoną rolę. Najczęściej zleca ją strona kupująca, czyli inwestor zaangażowany w proces, który chce uzyskać pełną i rzetelną informację o przedmiocie transakcji. Jeśli audyt jest zlecany przez osobę, która sprzedaje firmę, wtedy mówimy o vendor due diligence. Jeśli jednak zostanie zlecone przez kupującego, wtedy nosi nazwę buyer DD.
Cel due diligence
Celem due diligence w zakresie finansowym jest przede wszystkim ograniczenie ryzyka dla inwestora. Cele szczegółowe można rozpisać jako:
- konieczność potwierdzenia wcześniej uzyskanych informacji. Nie wszystkie informacje mogą być jednak dokładnie zbadane ze względu na koszty tego procesu. Due diligence niestety często polega na statystycznym badaniu losowo wybranych danych i dokumentów firmy. Istnieją również ograniczenia związane z charakterem niektórych zdarzeń, które nie mogą być potwierdzone w dniu audytu. W takich sytuacjach istotną rolę odgrywają zapewnienia i gwarancje ze strony sprzedającego. Dlatego jednym z jego celów jest zidentyfikowanie informacji, które nie mogły zostać potwierdzone,
- analiza kondycji finansowej i wycena przedsiębiorstwa w celu ustalenia maksymalnej i minimalnej wartości firmy, które będzie przedmiotem transakcji,
- identyfikacja czynników ryzyka związanych z działalnością danego podmiotu. Istnieje wiele elementów, które są trudne do uwzględnienia w procesie wyceny przedsiębiorstwa. Świadomość tych czynników ma istotne znaczenie przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Identyfikacja zagrożeń pozwala zaoszczędzić czas poświęcony na negocjacje i pomaga uniknąć potencjalnych konfliktów,
- istotnym elementem jest rozpoznanie ewentualnych nieprawidłowości wymagających naprawy. Identyfikacja takich nieprawidłowości może prowadzić do konieczności poniesienia dodatkowych kosztów i wydłużenia harmonogramu transakcji. Nieprawidłowości mogą dotyczyć różnych obszarów, np. posiadania nieruchomości, uzyskanych licencji i zezwoleń, zobowiązań finansowych, zasad rachunkowości czy prawidłowości deklaracji podatkowych z rozliczeniami,
- określenie stopnia przygotowania podmiotu do fuzji. Poza eliminacją powtarzających się obszarów w połączonej organizacji, istnieje wiele problemów technicznych, z którymi zarząd spółki musi się zmierzyć. Integracja systemów informatycznych, harmonizacja zasad wynagradzania pracowników (szczególnie w przypadku obecności związków zawodowych), renegocjacja umów dostawczych czy zmiana lokalizacji firmy to tylko niektóre z najczęstszych wyzwań, z którymi spotykają się zarządzający,
- poszukiwanie i określenie efektów synergii z połączenia jednostek, w tym redukcja powtarzających się obszarów. Jest to zadanie wymagające i trudne do precyzyjnego oszacowania. Na przykład, rozważając dwie nieruchomości o podobnych funkcjonalnościach – jedną o atrakcyjnej lokalizacji, a drugą o większej powierzchni – konieczne jest podjęcie decyzji, która z nich zostanie zbyta, ponieważ utrzymanie obu byłoby zbyt kosztowne (zwłaszcza w kontekście długoterminowym).
Kto przeprowadza due diligence?
Due diligence może być wykonane przez różne typy specjalistów, w zależności od preferencji zleceniodawcy oraz charakteru i skali transakcji. W procesie mogą uczestniczyć m.in.:
- doradcy biznesowi i sam inwestor,
- doradcy prawni,
- doradcy podatkowi,
- doradcy finansowi,
- specjaliści IT, konsultanci i inni eksperci techniczni, np. w zakresie środowiskowym.
Każda grupa specjalistów przeprowadza audyt związany z ich dziedziną. To umożliwia im uzyskanie dokładnego wglądu w określony obszar funkcjonowania firmy oraz identyfikację zagrożeń istotnych z perspektywy inwestora. Analiza wyników z różnych obszarów pozwala na uzyskanie całościowego obrazu ogólnej kondycji obiektu transakcji. Kluczowe jest tutaj zachowanie należytej staranności, które polega na przeprowadzeniu szczegółowego, rzetelnego i systematycznego sprawdzania spółki lub transakcji z zachowaniem profesjonalizmu. Będzie to także przestrzeganie obowiązujących standardów i wytycznych międzynarodowych oraz dostosowanie działań do specyfiki branży i działalności konkretnej firmy.
Usługa finansowego due diligence może obejmować następujące elementy
- audyt dokumentów korporacyjnych w celu identyfikacji istotnych zdarzeń wpływających na sytuację finansową i majątkową spółki,
- ocenę istotnych umów pod kątem ryzyka finansowego i prawidłowego ujęcia ich w księgach rachunkowych,
- ocenę systemu rachunkowości, kontroli wewnętrznej i procesu raportowania,
- analizę finansową spółki, obejmującą strukturę i dynamikę pozycji sprawozdania finansowego oraz analizę wskaźnikową,
- audyt przepływów pieniężnych,
- ocenę kapitału obrotowego i zadłużenia netto,
- analizę innych pozycji bilansowych, m.in. zestawienie obrotów i sald,
- wielowymiarową analizę przychodów i kosztów, w tym EBIT i EBITDA,
- audyt zobowiązań pozabilansowych i warunkowych,
- przygotowanie i przekazanie całościowego raportu, który dostarczy wiarygodnych i kompletnych informacji o celu transakcji. Będzie też podstawą racjonalnej decyzji biznesowej oraz pozwoli na minimalizację możliwych zagrożeń związanych z planowaną transakcją.
Pamiętajmy jednak, że poszczególne etapy due diligence mogą się od siebie różnić, ponieważ wiele tutaj zależy od zakresu badania oraz konkretnej sytuacji firmy.
Co zawiera raport z przeprowadzenia due diligence?
Raport due diligence ma na celu przedstawienie najważniejszych informacji dotyczących planowanej transakcji już na samym jej początku. Eksperci przeprowadzający badanie decydują o układzie informacji w raporcie, jednak już na wstępnych stronach inwestor powinien być poinformowany o zidentyfikowanych problemach i zaletach związanych z inwestycją.
Raport z badania due diligence obejmuje:
- raport analityczny zawierający analizę kluczowych zagrożeń,
- zestawienie kluczowych danych finansowych oraz ocenę aktualnej kondycji firmy,
- kalkulację Kluczowych Wskaźników Efektywności (KPI), umożliwiającą ocenę efektywności zarządzania przedsiębiorstwem,
- zweryfikowany model finansowy.
Jakie są korzyści z przeprowadzenia badania due diligence przed transakcją?
Due diligence powinno umożliwić przeskanowanie dwóch głównych źródeł ryzyka:
ryzyko sektora rynku – czyli ogólne zagrożenia i niepewności charakterystyczne dla branży, w której działa firma (np. zmiany regulacji, konkurencja, trendy rynkowe),
specyficzne ryzyko firmy – czyli unikalne dla danego przedsiębiorstwa czynniki ryzyka, takie jak jego sytuacja finansowa, prawna, operacyjna czy zarządcza.
Czy oprócz due diligence finansowego warto również przeprowadzić badanie prawne oraz podatkowe?
Tak. Jednak taki audyt może być bardzo złożonym systemem w zależności od wielkości firmy, jej historii i branży, w której działa. Dlatego też warto sięgnąć po wiedzę oraz doświadczenie specjalistów z branży podatkowej oraz prawnej. Oferowane przez nas usługi due diligence dotyczą aspektów finansowych badanego podmiotu. Jesteśmy jednak gotowi zaproponować kompleksowy audyt due diligence dzięki współpracy z kancelariami prawnymi oraz firmami doradztwa podatkowego. W ten sposób due diligence może dotyczyć również aspektu finansowego, prawnego oraz podatkowego.
Due diligence a audyt finansowy
Warto pamiętać, że due diligence nie jest tożsamy z audytem finansowym. Ten drugi ma na celu zweryfikowanie dokładności i wiarygodności informacji finansowych zgodnie ze standardami rachunkowości. Audyt finansowy stanowi więc jedynie część procesu DD, który sięga znacznie dalej. Podczas due diligence analizowane są bowiem wszystkie informacje istotne dla wyceny wartości sprzedawanego podmiotu. W odróżnieniu od audytu, due diligence nie ma ściśle określonej struktury lub ram. Brak uregulowań prawnych dotyczących jego struktury daje więcej swobody firmom doradczym. Dzięki temu mogą podejmować szeroko zakrojone działania, które umożliwiają lepsze planowanie transakcji.
Jak zacząć? Umów konsultację - Wycena Firm
Jeśli chcesz, dowiedzieć się więcej oraz aby usługi finansowe, których potrzebujesz były sporządzane przez Doradców Inwestycyjnych oraz były zgodne z przyjętymi standardami i prawem, warto skorzystać z naszych usług.
Spis treści
- 1. Cel audytu due diligence
- 2. Badanie due diligence – co to takiego?
- 3. Przygotowanie dokumentów do due diligence
- 4. Kiedy warto przeprowadzić analizę due diligence?
- 5. Analiza Due Diligence
- 6. Rodzaje i obszary due diligence
- 7. Kompleksowa analiza działania firmy lub instytucji
- 8. Due diligence finansowe – krok po kroku
- 9. Efekt końcowy działań - raport due diligence
- 10. Masz pytanie? Mamy odpowiedzi