Model finansowy i biznesplan przedsiębiorstwa

Koszt sporządzenia modelu finansowego może być zróżnicowany i zależy od wielu czynników, takich jak skomplikowanie modelu, zakres pracy, czas potrzebny do wykonania, doświadczenie firmy, lokalizacja, specjalizacja i wiele innych czynników.

Ceny za sporządzenie modelu finansowego mogą być ustalane na podstawie stawek godzinowych lub mogą być ustalane jako stała opłata za cały projekt. Ceny mogą również różnić się w zależności od rozmiaru przedsiębiorstwa, branży, stopnia zaawansowania technologicznego modelu i specyficznych wymagań klienta.

Ogólnie rzecz biorąc, koszt sporządzenia modelu finansowego może się wahać od kilkuset do kilkudziesięciu tysięcy złotych, a nawet więcej w przypadku bardziej skomplikowanych i zaawansowanych modeli. Ważne jest, aby przed rozpoczęciem projektu uzgodnić zakres prac, ceny i warunki współpracy z wybraną firmą, aby uniknąć nieporozumień i nieoczekiwanych kosztów. 

Modelowanie finansowe to proces tworzenia matematycznego lub numerycznego modelu, który odzwierciedla przepływy pieniężne, wyniki finansowe i wartość przedsiębiorstwa w różnych scenariuszach biznesowych. W modelowaniu finansowym wykorzystuje się różne narzędzia i techniki, takie jak arkusze kalkulacyjne, programy do symulacji, statystyka, analiza czułości, analiza ryzyka i inne metody matematyczne. 

Monte Carlo jest bardzo ważną i popularną metodą symulacyjną, wykorzystywaną w różnych dziedzinach nauki i inżynierii. Metoda ta pozwala na modelowanie procesów zbyt złożonych, aby można było je zaprognozować za pomocą podejścia analitycznego. Metoda ta jest szczególnie przydatna w przypadkach, gdy dane wejściowe są niestabilne lub brakuje dokładnych informacji o systemie. Dzięki generowaniu losowych próbek można analizować zachowanie systemu w różnych warunkach i uzyskać wyniki, które odzwierciedlają różne możliwe scenariusze.

Symulacja Monte Carlo może być wykorzystywana do wielu aspektów, np.:

• ocena projektów inwestycyjnych
• prognozowanie przychodów ze sprzedaży
• ocena ryzyka

Więcej w artykule „Modelowanie Przychodów – Symulacja | Analiza Monte Carlo excel”

Według E. Bodmera istnieje kilka typów modeli finansowych, które są wykorzystywane w różnych obszarach biznesowych.

Corporate Model

Corporate Model – model finansowy przedsiębiorstwa, który jest używany do oceny perspektyw finansowych całego przedsiębiorstwa. Jest on oparty na prognozowanych wynikach finansowych, takich jak przychody, koszty, zyski, przepływy pieniężne, itp. Ten model jest wykorzystywany do podejmowania decyzji dotyczących zarządzania przedsiębiorstwem, takich jak rozwój twojego biznesu, restrukturyzacja, czy inwestycje. Używa się go w aspektach takich jak: ocena zdolności kredytowej przedsiębiorstwa przed udzieleniem kredytu, prognozowanie przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa na dany okres, analiza kosztów i korzyści w przypadku restrukturyzacji przedsiębiorstwa.

Project Finance Model

Project Finance Model – model finansowy projektu, który jest używany do oceny rentowności i ryzyka konkretnych projektów. Ten model jest wykorzystywany głównie w projektach infrastrukturalnych i energetycznych, w których finansowanie projektu jest uzależnione od jego zdolności do generowania przepływów pieniężnych. Zatem model jest w tym przypadku wykorzystywany na potrzeby transakcyjne.

Acquisition Model

Acquisition Model – model finansowy przejęcia, który jest wykorzystywany do oceny perspektyw finansowych przedsiębiorstwa, które planuje przejęcie innego przedsiębiorstwa. Ten model opiera się na prognozach przepływów pieniężnych, kosztów i korzyści związanych z przejęciem oraz na analizie synergii między dwoma przedsiębiorstwami. Używa się go do aspektów takich jak: ocena wartości przedsiębiorstwa przed przejęciem, oszacowanie potencjalnych synergii połączonych przedsiębiorstw, analiza kosztów i korzyści związanych z przejęciem.

Merger Model

Merger Model – model finansowy fuzji, który jest wykorzystywany do oceny perspektyw finansowych przedsiębiorstw, które planują połączenie. Ten model jest podobny do Acquisition Model, ale jest bardziej skomplikowany ze względu na fakt, że obejmuje analizę finansową dwóch przedsiębiorstw, które planują połączenie.

Model finansowy stanowi elastyczne narzędzie ułatwiające planowanie finansowe i bieżące monitorowanie inwestycji. W tym pomaga w ocenie modelu biznesowego oraz ułatwia podjęcie decyzji o realizacji projektu w naszej firmie. 

Biznesplan  sporządzany jest w momencie planowania nowej inwestycji rozwojowej, poszerzenia działalności lub też zmiany profilu działalności przedsiębiorstwa. Biznesplan to narzędzie do analizy zwrotu z inwestycji przedsięwzięcia zarówno na potrzeby wewnętrzne [rachunkowość zarządcza]  jak i zewnętrzne. 

Model finansowy zawierający prognozy przepływów pieniężnych jest wymagany przez instytucje kredytowe w celu uzyskania finansowania inwestycji, dotacji czy finansowania od inwestorów oraz jest podstawowym elementem analizowanym przez inwestorów rozważających zaangażowanie w dany projekt.

• Określenie głównych zmiennych wpływających na generowany wynik
• Opracowanie prognoz finansowych
• Analiza rynku, konkurencji,
• Analiza przychodów, cash flow, aktywów oraz wydatków
• Ocena inwestycji pod kątem rentowności i opłacalności

Ocena projektu dokonywana jest zarówno na podstawie aktywnego modelu finansowego, zawierającego projekcje finansowe,   jak również  szczegółowego opisu projektu, który powinien składać się z następujących elementów:

• Opis nowego przedsięwzięcia
• Dane finansowe projektu w tym analiza danych 
• Wymagane koncesje i pozwolenia
• Rynek i klienci docelowi
• Opis strategii marketingowej
• Ocena opłacalności projektu [kalkulacja NPV i IRR]
• Analiza konkurencji
• Analiza strategiczna SWOT
• Załączniki

Modelowanie finansowe jest bardzo szerokim pojęciem i ma wiele zastosowań. Jest ono wykorzystywane w dużej ilości procesów m.in. wycen DCF jak również procesach M&A oraz procesach restrukturyzacji przedsiębiorstw [w zależności od specyfiki branży]. Odpowiednio skonstruowany model finansowy jest rdzeniem każdego projektu finansowego pokazującym jego zasadność.

Struktura modelu finansowego jest ściśle uzależniona od struktury modelu biznesowego oraz celów osiąganych w ramach projektowanego modelu. Model finansowy stanowi jedną z podstawowych części modelu biznesowego i powinien odpowiadać na pytania dotyczące przyszłych wyników finansowych przedsiębiorstwa. Dlatego też, sposób w jaki przedsiębiorstwo planuje generować dochody, jakie ma koszty stałe i zmienne, jakie są trendy rynkowe, jakie są cele i wizja przedsiębiorstwa, są kluczowe dla opracowania adekwatnego modelu finansowego. Modelowanie finansowe z aktywnymi formułami najczęściej sporządza się z wykorzystaniem programu excel. 

Więcej w artykule „Model Finansowy – Wycena Przedsiębiorstwa”

Modelowanie przychodów

Podczas prognozowania przyszłych przychodów ze sprzedaży dla danej spółki istnieją różne metody, które można zastosować. Jedną z podstawowych metod jest metoda stałego wzrostu, która opiera się na założeniu, że przychody będą rosły o stały procent w każdym roku. Inną popularną metodą jest regresja liniowa, która opiera się na średniej dynamice wzrostów przychodów ze sprzedaży. Wybór między różnymi metodami prognozowania zależy od wielu czynników, takich jak charakterystyka danej spółki, branży, stabilność przychodów oraz dostępność danych historycznych. Dlatego ważne jest, aby zastosować kilka różnych metod i porównać wyniki w celu uzyskania bardziej wiarygodnych prognoz.

Modelowanie Aktywów Trwałych

Konieczne jest odpowiednie modelowanie aktywów trwałych w celu zrozumienia ich wartości oraz identyfikowanie czynników, które wpływają na ich wartość. Aktywa trwałe to aktywa, które służą przedsiębiorstwu na dłuższy czas i nie są przeznaczone do odsprzedaży. Zaliczają się do nich:

• wartości niematerialne i prawne,
• rzeczowe aktywa trwałe,
• należności długoterminowe,
• inwestycje długoterminowe,
• długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Modelowanie aktywów trwałych zależy od wielu czynników, w tym strategii operacyjnej przedsiębiorstwa, branży i inwestycji dokonanych w celu rozwoju działań. Aktywa trwałe obejmują aktywa materialne i niematerialne, długoterminowe należności, długoterminowe inwestycje oraz długoterminowe rozliczenia międzyokresowe. W zależności od przedsiębiorstwa istotność danych obszarów może być inna ze względu między innymi na specyfikę obszaru działalności oraz strategię, dlatego każdy przypadek należy analizować indywidualnie.

Rachunek przepływów pieniężnych, znany również jako Cash Flow Statement, to ważny dokument finansowy używany w rachunkowości i analizie finansowej, mający na celu śledzenie oraz raportowanie przepływów pieniężnych w danym przedsiębiorstwie w określonym odcinku czasu. Rachunek przepływów pieniężnych dostarcza informacji o źródłach i zastosowaniu gotówki, co umożliwia ocenę zdolności firmy do generowania pieniędzy. Rachunek przepływów pieniężnych służy do trzech głównych celów:

• Monitorowanie przepływów pieniężnych
• Ocenie zdolności płatniczej
• Ustalenie źródeł gotówki

Tworzenie modelu finansowego to kompleksowy proces, który pozwala na prognozowanie przyszłych wyników finansowych i analizę różnych scenariuszy biznesowych. Poniżej przedstawiamy ogólny przewodnik krok po kroku dotyczący tworzenia modelu finansowego:

Krok 1: Zdefiniuj cel i zakres modelu finansowego

Krok 2: Zbierz dane oraz określ strukturę modelu

Krok 3: Wprowadź dane i dokonaj obliczenia

Krok 5: Stwórz prognozy i sprawdź poprawność otrzymanych wyników

Model finansowy to narzędzie, które służy do prognozowania, analizy i symulacji przyszłych wyników finansowych lub ekonomicznych przedsiębiorstwa, projektu lub innej jednostki. Jest to skomplikowany zestaw wzorów matematycznych, zależności i założeń, które pozwalają na symulację różnych scenariuszy i ocenę wpływu różnych czynników na wyniki finansowe.

Modelowanie finansowe w sprzedaży firmy obejmuje analizę przyszłych przepływów pieniężnych, wartościowanie aktywów oraz ocenę ryzyka. Służy do ustalenia optymalnej ceny sprzedaży, uwzględniając prognozy rynkowe, kondycję finansową firmy oraz potencjalne synergii po przejęciu. Jest to kluczowy element w negocjacjach i podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Więcej we wpisie Sprzedaż Firmy | Sprzedaż Biznesu –  Krok po Kroku